¿De cuántas cosas depende tu cartera?
Pega tus posiciones con su importe. Sin registro, sin precios de mercado y sin guardar nada.
Ejemplo: así se ve el resultado.
4,1 posiciones efectivas de 6
- La más grande
- 34,6%Bitcoin
- Las tres primeras
- 78,0%
- Índice HHI
- 0,242alta
Cómo se calcula
Índice HHI
Es la suma de los pesos elevados al cuadrado, con los pesos en tanto por uno. Cuatro posiciones del 25% dan 4 × 0,25² = 0,25. Una sola posición da 1. Cuanto más arriba, más concentrada. Es el mismo índice que usan las autoridades de competencia para medir mercados, y la Comisión Europea considera un mercado concentrado a partir de 0,20.
Posiciones efectivas
Es 1 dividido por el HHI, y es la traducción útil del índice: cuántas posiciones iguales se comportarían como tu cartera. Si tienes cuarenta líneas pero una pesa el 80%, las posiciones efectivas salen alrededor de 1,5. Ese número es el que desmonta la ilusión de tener muchas líneas.
Por qué no basta con el peso de la más grande
Dos carteras pueden tener la misma posición más grande y estar concentradas de forma muy distinta: un 38% con otro 62% en una sola posición no es lo mismo que un 38% y sesenta posiciones del 1%. El peso de la primera no lo distingue; el HHI sí.
Qué NO mide esto
No mide si las posiciones se mueven juntas. Diez ETF distintos del S&P 500 dan una concentración bajísima y son la misma apuesta. Tampoco dice nada de la calidad de lo que tienes. Concentrar no es un error (hay quien lo hace a propósito y le va bien): significa que dependes de pocas cosas.
Lo mismo, pero solo y cada día
Arvenyx te lo calcula sobre tus posiciones de verdad, con los precios al día, y te avisa cuando una pasa del límite que hayas elegido. También mira la concentración por plataforma, es decir de qué sitio dependes, y la parte que tienes en activos sin protección de inversor.
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